在A股这个全球交易最活跃的市场里，每天都有数以亿计的投资者在追逐财富梦想。然而，残酷的现实是：长期稳定盈利的投资者凤毛麟角。今天，我要告诉你一个颠覆认知的真相——炒股其实很简单，真正能赚到钱的，只有三种人。
第一种人：价值投资的“时间朋友”
这类投资者是股市中的“长期主义者”，他们信奉巴菲特式的价值投资哲学。根据深交所2020年的调查，持长期价值投资理念的投资者占比已从2015年的20.4%提升至31.1%。
他们的核心特征是什么？
资管大佬林鹏总结得精辟：持股周期长、持股集中度高、持股ROE偏高。他们像实业家一样思考，以少数股东的身份，寻找“好生意、好公司、好价格”的“三好”机会。
恒复投资创始人刘强直言：“价值投资从来都不是输在认知，而是输在行动上，知行合一是价值投资者毕生的课题。” 这类投资者最大的挑战不是选股，而是对抗人性——在市场恐慌时保持冷静，在牛市狂热时保持清醒。
私募基金经理但斌从2003年买入贵州茅台后持续持有，获得十几倍收益，他的信条是：“我要像巴菲特那样，做一个长期价值投资者。” 这种投资方式看似简单，实则对投资者的眼光、耐心和定力提出了极高要求。
第二种人：趋势的“精准捕手”
如果说价值投资者是“守株待兔”，那么趋势追随者就是“顺势而为”的高手。他们不预测市场，只跟随趋势。
这类投资者又分为两个子类：
1. 龙头战法派：他们只盯高标人气股，专做热门板块的龙头，快进快出从不拖沓。操作周期通常就3天左右，以5日线为支撑——连续两天跌破就先出局。他们的口号特别硬核：“不怕高，只有更高，死也要死在龙头上。”
2. 趋势交易派：他们不纠结短期波动，只做趋势向上的股票。趋势一旦走坏，立刻清仓换下一个，一般周期在三个月左右，以10日线、20日线为支撑。他们的信仰是：“趋势一旦形成，不预测、不假设，只跟随。”
这类投资者的成功关键在于极致的纪律性。他们像猎豹一样，耐心等待最佳时机，一旦出手就果断坚决。在牛市行情中，这种策略往往能获得惊人收益，但在震荡市或熊市中，则需要极高的技巧来规避风险。
第三种人：有自己“交易原则”的普通散户
这可能是最接近普通投资者的成功路径。一位有20年炒股经验的投资者总结：“我自己就是这类里的。有一套行之有效的交易原则，懂得执行，利润就来了。”
这类投资者的核心是什么？
不是高超的技术，而是清晰的规则和严格的执行。他们可能采用网格交易、波段操作等策略，但共同点是：有所为，有所不为。
一黑君在分析中指出，网格交易恰好规避了普通人追涨杀跌的错误策略。因为普通人面对上涨时都会想：不能卖啊，好不容易等来了；等到下跌了，又会想：天啊，再不卖收益就归零了！而网格的总体思路是：跌买涨卖、分批交易，完全跟韭菜的思路相反。
这类投资者成功的关键在于承认自己的局限性，不试图战胜市场，而是通过一套可重复、可执行的系统，在市场中稳健获利。
为什么大多数人赚不到钱？
上海交通大学的研究揭示了残酷的真相：在中国股市，散户交易量占市场交易量的85%左右，但在美国股市，散户交易量占市场交易量的10%都不到。中国的散户在两条起跑线上都输给机构：信息采集和信息分析。
更令人深思的是数据：境内机构持股比例持续超过70%的公司，自2013年以来平均年化收益率接近13%；而个人投资者比例持续超过70%的公司同期平均年化收益率低于3%。
散户的致命弱点是什么？
四个散户普遍缺乏的特质：独立思考与冷静判断、严格的风险控制、耐心与自制力、简洁而有效的投资策略。大多数散户恰恰在追涨杀跌、情绪化交易中不断亏损。
值得关注的是，A股正在经历深刻的“机构化”进程。中信证券研报指出，本轮行情不是散户市，由机构及其他“聪明钱”发起的行情，投资决策更为理性，且有持续性。
机构资金净流入阶段往往对应市场底部区域及主升浪展开阶段，而其净流出阶段则更多出现在主升浪后期及市场横盘震荡阶段。相较于其他类型资金，超大单（机构）资金在市场运行过程中往往表现出更强的前瞻性和更优的择时能力。
给普通投资者的三条建议
第一，认清自己。你是哪种性格底色？大智若愚、稳如磐石的人适合价值投资；机智灵敏、杀伐决断的人适合龙头战法；普通人则更适合有明确规则的交易系统。
第二，选择一条路并坚持到底。投资最大的悲剧不是选错了路，而是在不同的策略间反复横跳。巴菲特之所以伟大，不在于他每年收益最高，而在于他用几十年时间坚持同一套理念。
第三，建立自己的“投资护城河”。无论是深入研究企业基本面，还是精进技术分析能力，或是完善交易系统，你必须有一样别人难以复制的能力。
结语：简单背后的不简单
股市赚钱的三种人，看似简单分类的背后，是三种完全不同的世界观和方法论。价值投资者相信时间的力量，趋势追随者相信市场的力量，有原则的散户相信纪律的力量。
真正的投资智慧，不是找到“圣杯”，而是找到适合自己的路径。在这个信息爆炸、情绪泛滥的市场中，保持独立思考、坚守投资原则，或许才是普通投资者最可靠的“护城河”。
记住：在股市这场马拉松中，重要的不是某一段跑得多快，而是能否坚持到终点。选择适合自己的跑道，调整好呼吸和节奏，你也能成为那少数真正赚到钱的人。
投资有风险，入市需谨慎。本文仅为投资理念分享，不构成任何投资建议。
宜人配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
